Wie schon des öfteren von mir beschrieben besteht die Kunst bzw. der Aufwand beim Traden nach Regel Nr.1 vorallem darin, Unternehmen zu finden, die den harten Auswahlkriterien nach Regel Nr.1 entsprechen. Hierzu kurz noch einmal zusammengefasst wie ich dieses Problem bisher angegangen bin:
Ganz zu Beginn habe ich die dafür wesentlichen Unternehmensdaten von Hand mit Papier und Bleistift herausgeschrieben (überwiegend von msn money) und die notwenigen Berechnungen angestellt.
Natürlich merkte ich schnell, dass dies ein äusserst mühsames Geschäft ist und sah mich nach Alternativen um.
Die Entdeckung von stock2own.com war der nächste Schritt. Hier konnte man immerhin anhand des Unternehmenssymbols die wichtigsten Daten abfragen und auf einen Blick sehen ob es sich bei diesem Unternehmen um ein Regel Nr.1 Unternehmen handelte.
Aber des Pudels Kern blieb natürlich gleich, mir blieb nichts anderes übrig als unheimlich viele Unternehmen zu testen um einige wenig zu finden die Phil Towns Regeln entsprachen.
Nachdem ich den stock2own Server mit meinen Abfragen kurzzeitig in die Knie gezwungen hatte  erschwerten die Betreiber dieser Seite die automatisierten Abfrage.
Ich hatte nun zwar einige Regel 1 Unternehmen gefunden, aber das Hauptproblem bestand noch immer: Wie kann ich mit geringem Zeitaufwand auch in Zukunft Regel 1 Unternehmen finden?
Als Internetfreak träumte ich von einem Script das mir die Arbeit abnimmt, Unternehmen nach Regel 1 zu untersuchen und bei entsprechenden Resultaten eine Liste (möglichst) aller Unternehmen die den Kriterien von Regel Nr. 1 entsprechen ausspuckt.
Dieses von mir angedachte “Screening Tool für Regel 1 Unternehmen” macht nun erste kleine Fortschritte.
Nachdem ich gestern bereits ein Script programmiert hatte, dass mir die Aktiensymbole von rund 5000 (fast aber nicht ausschließlich) amerikanischen Unternehmen ausliest und in eine Datenbank speichert, habe ich diese Unternehmen heute auf Ihren ROIC (Return of Investment Capital) hin überprüft.
Jeweils der Wert des Vorjahres und der Durchschnittswert der letzten 5 Jahre sollten nach Phil Town ja bei >10% liegen.
Diese (zugegeben recht strengen) Kriterien führten dazu, dass nach dem ersten “Screening” 611 Unternehmen übrigblieben, die dieses erste Kriterium eines nach Regel 1 “wunderbaren” Unternehmens erfüllten.
Nach doch recht zäher Programmierarbeit habe ich die verbliebenen Unternehmen gerade eben dem zweite Screening unterzogen. Hier wird überprüft ob der Umsatz in den letzten Jahren im Vergleich zum jeweiligen Vorjahr um mindesten 10% gestiegen ist.
Lange Rede kurzer Sinn: Von den zwischenzeitlich 611 Unternehmen blieben 51 übrig, die nun darauf warten weiter analysiert zu werden (noch mehr Programmieraufwand :-))
Ich bin sehr gespannt ob nach dem Beginn der “Finanzkrise” 2008 nach Abschluß des Screenings überhaupt noch Unternehmen übrig bleiben. Immerhin fehlt nun ja noch die Analyse von EPS, Eigenkapital und Cashflow-Wachstumsraten.
Natürlich lasse ich von mir hören sobald ich das nächste Kriterium analysiert habe…
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23. März 2009 um 21:44
Es hat mir einfach keine Ruhe gelassen. Ich musste einfach heute noch das nächste Kriterium screenen. Nachdem ich mit den zugehörigen Programmiercodes auch immer vertrauter werde, hielt sich das Umschreiben des “Umsatz-Scripts” in ein “Eigenkapital-Script” dann erfreulicherweise doch in Grenzen.
Nach dieser abendlichen Session sind von den zuvor noch 51 Unternehmen jetzt nur noch 15 übrig geblieben deren Eigenkapital (zusätzlich zu den bisher angelegten Kriterien) in den letzten Jahren mindestens jährlich um 10% zulegte…
Vermutlich morgen mehr von weiteren Screenings
24. März 2009 um 12:54
Ich habe nun gerade die verbliebenen 15 Unternehmen nach Ihrem EPS-Wachstum gescreent.
Leider blieb nur 1 Unternehmen übrig - und leider hatte ich dieses Unternehmen ohnehin schon auf meiner Liste:
Ladies and Gentleman, der Gewinner des ersten Regel 1 Screenings über 4 der insgesamt 5 Kriterien (der (nach Phil Town) weniger wichtige Freie Cashflow wurde nicht gescreent) ist:
INFOSYS !!!!!!!
Wie gut dass ich dieses Unternehmen auf dem Zettel bzw. im Musterdepot habe
Evtl. werde ich in den folgenden Tagen etwas an den Kriterien der einzelnen Screenings rumspielen um weitere Unternehmen zu finden, die einem “wunderbaren” Regel Nr. 1 Unternehmen zumindest nahe kommen…